A Guide to Including Rental Incomes in Your IT Return
ആദായനികുതി റിട്ടേണുകളുടെ സങ്കീർണതകൾ നാവിഗേറ്റ് ചെയ്യുന്നത് ഭയപ്പെടുത്തുന്നതാണ്, പ്രത്യേകിച്ചും വാടക വരുമാനം ഉൾപ്പെടുത്തുമ്പോൾ. നിങ്ങൾ ഇന്ത്യയിലെ കേരളത്തിലെ താമസക്കാരനാണെങ്കിൽ, പ്രോപ്പർട്ടി വാടകയ്‌ക്ക് നൽകുന്നതിലൂടെ വരുമാനം നേടുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങളുടെ ഐടി റിട്ടേണിൽ വാടക വരുമാനം റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യുന്ന പ്രക്രിയയിലൂടെ ഈ ബ്ലോഗ് നിങ്ങളെ നയിക്കും.
Understanding Rental Incomes:
വീടുകൾ, അപ്പാർട്ട്‌മെന്റുകൾ, അല്ലെങ്കിൽ വാണിജ്യ ഇടങ്ങൾ തുടങ്ങിയ വസ്‌തുക്കൾ പാട്ടത്തിന് നൽകുന്നതിലൂടെ ലഭിക്കുന്ന പണം വാടക വരുമാനം ഉൾക്കൊള്ളുന്നു. കേരളത്തിൽ, ഈ വരുമാനം നികുതിക്ക് വിധേയമാണ്, നികുതി നിയന്ത്രണങ്ങൾ പാലിക്കുന്നതിന് കൃത്യമായ റിപ്പോർട്ടിംഗ് ഉറപ്പാക്കേണ്ടത് നിർണായകമാണ്.
Steps to Include Rental Incomes in Your IT Return:
- Calculate Gross Rental Income:
മൊത്ത വാടക വരുമാനം കണക്കാക്കിക്കൊണ്ട് ആരംഭിക്കുക. വാടകക്കാരിൽ നിന്ന് വാടകയായി ലഭിച്ച ആകെ തുകയും ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. നിങ്ങൾക്ക് എന്തെങ്കിലും മുൻകൂർ വാടക ലഭിച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, അതും ഉൾപ്പെടുത്തുക. - Deduct Municipal Taxes:
കേരളത്തിൽ, വസ്തു ഉടമകൾ പലപ്പോഴും മുനിസിപ്പൽ നികുതി അടയ്ക്കാൻ ബാധ്യസ്ഥരാണ്. മൊത്ത വാടക വരുമാനത്തിൽ നിന്ന് സാമ്പത്തിക വർഷം അടച്ച മുനിസിപ്പൽ നികുതി കുറയ്ക്കുക. - Calculate Net Annual Value:
മൊത്ത വാടക വരുമാനത്തിൽ നിന്ന് മുനിസിപ്പൽ നികുതി കുറച്ചാണ് അറ്റ വാർഷിക മൂല്യം കണക്കാക്കുന്നത്. നികുതി നൽകേണ്ട തുക നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനുള്ള അടിസ്ഥാനമായി ഈ മൂല്യം ഉപയോഗിക്കുന്നു. - Deduct Standard Deduction:
ഇന്ത്യൻ ആദായനികുതി നിയമങ്ങൾ അനുസരിച്ച്, നിങ്ങൾക്ക് അറ്റ വാർഷിക മൂല്യത്തിൽ 30% സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡിഡക്ഷൻ ക്ലെയിം ചെയ്യാം. അറ്റകുറ്റപ്പണികൾക്കും മറ്റ് അനുബന്ധ ചെലവുകൾക്കും ഈ കിഴിവ് കണക്കാക്കുന്നു. - Include Rent from Vacant Property: വർഷത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗം നിങ്ങളുടെ പ്രോപ്പർട്ടി ഒഴിഞ്ഞുകിടക്കുകയാണെങ്കിൽ, സമ്പാദിക്കാവുന്ന വാടക നിങ്ങൾ ഉൾപ്പെടുത്തണം. ഇത് ഡീംഡ് വാടക എന്നറിയപ്പെടുന്നു, ഇത് നിങ്ങളുടെ നികുതി വിധേയമായ വരുമാനത്തിന്റെ ഭാഗമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.
- Declare in Appropriate Sections:
നിങ്ങളുടെ ഐടി റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യുമ്പോൾ, ഉചിതമായ വിഭാഗങ്ങളിൽ നിങ്ങളുടെ വാടക വരുമാനം പ്രഖ്യാപിക്കുക. വാടക വരുമാനം നേടുന്ന വ്യക്തികൾക്ക്, ഇത് സാധാരണയായി ‘വീട്ടിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം’ വിഭാഗത്തിലാണ് ചെയ്യുന്നത്. - File Form ITR-1 or ITR-2:
നിങ്ങളുടെ വരുമാന സ്രോതസ്സുകളെ ആശ്രയിച്ച്, പ്രസക്തമായ ആദായ നികുതി റിട്ടേൺ (ITR) ഫോം തിരഞ്ഞെടുക്കുക. വാടക വരുമാനമുള്ള വ്യക്തികൾക്ക്, ഫോം ITR-1 അല്ലെങ്കിൽ ITR-2 ബാധകമായേക്കാം. പാൻ, പ്രോപ്പർട്ടി വിശദാംശങ്ങൾ, വാടക വരുമാന സവിശേഷതകൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടെ എല്ലാ വിശദാംശങ്ങളും കൃത്യമായി പൂരിപ്പിച്ചിട്ടുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക. - Claim Deductions:
നിങ്ങൾ പ്രോപ്പർട്ടിക്കായി ഒരു ഹോം ലോൺ എടുത്തിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, അടച്ച പലിശയിൽ നിന്ന് കിഴിവുകൾക്ക് നിങ്ങൾക്ക് അർഹതയുണ്ടായേക്കാം. നിങ്ങൾ ഈ കിഴിവുകൾ ഉചിതമായി ക്ലെയിം ചെയ്യുന്നുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക. - Maintain Documentation:
വാടക കരാറുകൾ, രസീതുകൾ, വസ്തുവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചിലവുകൾ എന്നിവയുടെ രേഖകൾ സൂക്ഷിക്കുക. ഈ ഡോക്യുമെന്റേഷൻ നികുതി അധികാരികളുടെ ഏതെങ്കിലും സൂക്ഷ്മപരിശോധനയ്ക്ക് തെളിവായി വർത്തിക്കും.
കേരളത്തിലെ നിങ്ങളുടെ ഐടി റിട്ടേണിലെ വാടക വരുമാനം ഉൾപ്പെടെ, വസ്തു നികുതിയുടെ സൂക്ഷ്മതകൾ മനസ്സിലാക്കുന്നതും ആദായനികുതി വകുപ്പ് നിശ്ചയിച്ചിട്ടുള്ള മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങൾ പാലിക്കുന്നതും ഉൾപ്പെടുന്നു. ഈ ഘട്ടങ്ങൾ പാലിക്കുന്നതിലൂടെയും പ്രസക്തമായ നികുതി നിയമങ്ങളെക്കുറിച്ച് അറിയുന്നതിലൂടെയും, നിങ്ങൾക്ക് സുഗമവും കൃത്യവുമായ ഫയലിംഗ് പ്രക്രിയ ഉറപ്പാക്കാൻ കഴിയും. ഏതെങ്കിലും സങ്കീർണതകൾ നാവിഗേറ്റ് ചെയ്യാനും നിങ്ങളുടെ യോഗ്യമായ കിഴിവുകൾ പരമാവധിയാക്കാനും പ്രൊഫഷണൽ ഉപദേശം തേടുന്നത് എപ്പോഴും പരിഗണിക്കുക. ഓർക്കുക, ശരിയായ റിപ്പോർട്ടിംഗ് പാലിക്കൽ ഉറപ്പാക്കുക മാത്രമല്ല നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ക്ഷേമത്തിന് സംഭാവന നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു.
A Guide to Including Rental Incomes in Your IT Return: Kerala, India
Navigating the intricacies of income tax returns can be daunting, especially when it comes to including rental incomes. If you’re a resident of Kerala, India, and earn income from renting out property, this blog will guide you through the process of reporting rental incomes in your IT return.
Understanding Rental Incomes:
Rental income encompasses the money earned from leasing out properties such as houses, apartments, or commercial spaces. In Kerala, this income is subject to taxation, and it’s crucial to ensure accurate reporting to comply with tax regulations.
Steps to Include Rental Incomes in Your IT Return:
- Calculate Gross Rental Income:
Begin by calculating the gross rental income. This includes the total amount received from tenants as rent. If you’ve received any advance rent, include that as well. - Deduct Municipal Taxes:
In Kerala, property owners are often liable to pay municipal taxes. Deduct the municipal taxes paid during the financial year from the gross rental income. - Calculate Net Annual Value:
The net annual value is calculated by subtracting municipal taxes from the gross rental income. This value is used as the basis for determining the taxable amount. - Deduct Standard Deduction:
As per Indian income tax laws, you can claim a standard deduction of 30% on the net annual value. This deduction accounts for maintenance and other related expenses. - Include Rent from Vacant Property:
If your property remained vacant for a part of the year, you must include the rent that could have been earned. This is known as deemed rent and is considered as part of your taxable income. - Declare in Appropriate Sections:
When filing your IT return, declare your rental income in the appropriate sections. For individuals earning rental income, this is usually done in the ‘Income from House Property’ section. - File Form ITR-1 or ITR-2:
Depending on your sources of income, choose the relevant Income Tax Return (ITR) form. For individuals with rental income, Form ITR-1 or ITR-2 may be applicable. Ensure all details are accurately filled, including PAN, property details, and rental income specifics. - Claim Deductions:
If you’ve taken a home loan for the property, you may be eligible for deductions on the interest paid. Ensure that you claim these deductions appropriately. - Maintain Documentation:
Keep records of rental agreements, receipts, and any expenses related to the property. This documentation will serve as evidence in case of any scrutiny by tax authorities.
Including rental incomes in your IT return in Kerala involves understanding the nuances of property taxation and adhering to the guidelines set by the Income Tax Department. By following these steps and staying informed about the relevant tax laws, you can ensure a smooth and accurate filing process. Always consider seeking professional advice to navigate any complexities and maximize your eligible deductions. Remember, proper reporting not only ensures compliance but also contributes to your financial well-being.