How to Calculate Capital Gains Tax on Sale of Property/Land in Kerala

കേരളത്തിൽ ഒരു വസ്തുവോ ഭൂമിയോ വിൽക്കുന്നത് ഒരു സുപ്രധാന സാമ്പത്തിക തീരുമാനമാണ്, അതിൽ ഉൾപ്പെടുന്ന നികുതി പ്രത്യാഘാതങ്ങളെക്കുറിച്ച് അറിഞ്ഞിരിക്കേണ്ടത് നിർണായകമാണ്. പ്രോപ്പർട്ടി വിൽപ്പനക്കാർ പരിഗണിക്കേണ്ട ഒരു നികുതിയാണ് മൂലധന നേട്ട നികുതി. ഈ ബ്ലോഗിൽ, കേരളത്തിലെ വസ്തുവിന്റെയോ ഭൂമിയുടെയോ വിൽപ്പനയുടെ മൂലധന നേട്ട നികുതി കണക്കാക്കുന്ന പ്രക്രിയയിലൂടെ ഞങ്ങൾ നിങ്ങളെ നയിക്കും.

1. Understand the Types of Capital Gains:

മൂലധന നേട്ടങ്ങളെ രണ്ട് തരങ്ങളായി തിരിച്ചിരിക്കുന്നു: ഹ്രസ്വകാല മൂലധന നേട്ടം (എസ്ടിസിജി), ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടം (എൽടിസിജി). വസ്തുവിന്റെ ഹോൾഡിംഗ് കാലയളവിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് വർഗ്ഗീകരണം. വിൽപനയ്ക്ക് മുമ്പ് 24 മാസത്തിൽ താഴെ (2 വർഷം) പ്രോപ്പർട്ടി കൈവശം വച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, അത് എസ്ടിസിജി ആയി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. ഹോൾഡിംഗ് കാലയളവ് 24 മാസത്തിൽ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, അത് LTCG ആയി തരംതിരിക്കുന്നു.

2. Calculate Short-term Capital Gains (STCG):

STCG കണക്കാക്കാൻ, ഏറ്റെടുക്കൽ ചെലവും ഏതെങ്കിലും മെച്ചപ്പെടുത്തൽ ചെലവുകളും വിൽപ്പന വിലയിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുക. സൂത്രവാക്യം ഇപ്രകാരമാണ്:
STCG = വിൽപ്പന വില - (ഏറ്റെടുക്കൽ ചെലവ് + മെച്ചപ്പെടുത്തൽ ചെലവുകൾ)

3. Calculate Long-term Capital Gains (LTCG):

എൽ‌ടി‌സി‌ജി കണക്കുകൂട്ടലിനായി, ഇൻ‌ഡെക്‌സ് ചെയ്‌ത ഏറ്റെടുക്കൽ ചെലവും മെച്ചപ്പെടുത്തലിന്റെ ഇൻഡക്‌സ് ചെയ്‌ത ചെലവും ഉപയോഗിക്കുക. സൂത്രവാക്യം ഇപ്രകാരമാണ്:
LTCG = വിൽപ്പന വില - (ഇൻഡക്‌സ് ചെയ്‌ത ചെലവ് ഏറ്റെടുക്കൽ + ഇൻഡെക്‌സ് ചെയ്‌ത ചെലവ് മെച്ചപ്പെടുത്തൽ)

4. Determine Indexed Cost of Acquisition and Improvement:

ഇൻഡെക്‌സ് ചെയ്‌ത ചെലവ് ഹോൾഡിംഗ് കാലയളവിലെ പണപ്പെരുപ്പത്തിന് കാരണമാകുന്നു. ഇൻഡക്‌സ് ചെയ്‌ത ചെലവ് കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഫോർമുല ഇപ്രകാരമാണ്:
ഇൻഡക്‌സ് ചെയ്‌ത ചെലവ് = ഏറ്റെടുക്കൽ/ മെച്ചപ്പെടുത്തൽ × (വിറ്റ വർഷത്തിന്റെ CII / ഏറ്റെടുക്കൽ അല്ലെങ്കിൽ മെച്ചപ്പെടുത്തൽ വർഷത്തിന്റെ CII)

CII എന്നത് കോസ്റ്റ് ഇൻഫ്ലേഷൻ സൂചികയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, കൂടാതെ ഓരോ സാമ്പത്തിക വർഷത്തേയും മൂല്യങ്ങൾ ആദായ നികുതി വകുപ്പാണ് നൽകുന്നത്.

1. Apply Appropriate Tax Rates:

STCG-ന്, നിങ്ങളുടെ ആദായ നികുതി സ്ലാബ് അനുസരിച്ചാണ് ബാധകമായ നികുതി നിരക്ക്. കേരളത്തിലെ വസ്‌തു/ഭൂമിയിൽ എൽ‌ടി‌സി‌ജിക്ക്, ഇൻ‌ഡെക്‌സേഷന്റെ ആനുകൂല്യത്തോടെ നികുതി നിരക്ക് 20% ആണ്.

2. Avail Exemptions and Deductions:

ചില സന്ദർഭങ്ങളിൽ, ആദായനികുതി നിയമത്തിലെ സെക്ഷൻ 54 അല്ലെങ്കിൽ സെക്ഷൻ 54 എഫ് പ്രകാരമുള്ള ഇളവുകൾക്ക് നിങ്ങൾക്ക് അർഹതയുണ്ടായേക്കാം. ഈ ഇളവുകൾ നികുതി ബാധ്യത ഗണ്യമായി കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കും. ഉദാഹരണത്തിന്, മറ്റൊരു വസ്തുവിലോ പ്രത്യേക ബോണ്ടുകളിലോ LTCG തുക വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുന്നത് ഇളവുകൾ നൽകും.

കേരളത്തിലെ വസ്തുവിന്റെയോ ഭൂമിയുടെയോ വിൽപനയുടെ മൂലധന നേട്ട നികുതി കണക്കാക്കുന്നതിന്, ഹോൾഡിംഗ് കാലയളവ്, ഏറ്റെടുക്കൽ ചെലവ്, മെച്ചപ്പെടുത്തൽ ചെലവുകൾ, ബാധകമായ നികുതി നിരക്കുകൾ തുടങ്ങിയ വിവിധ ഘടകങ്ങൾ ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം പരിഗണിക്കേണ്ടതുണ്ട്. കൃത്യമായ കണക്കുകൂട്ടലുകൾ ഉറപ്പാക്കാനും സാധ്യമായ ഇളവുകൾ പര്യവേക്ഷണം ചെയ്യാനും യോഗ്യതയുള്ള ഒരു ടാക്സ് പ്രൊഫഷണലിൽ നിന്ന് ഉപദേശം തേടുന്നത് ശുപാർശ ചെയ്യുന്നു.

നികുതി നിയമങ്ങൾ മാറ്റത്തിന് വിധേയമാണെന്നും ഏറ്റവും പുതിയ നികുതി നിയന്ത്രണങ്ങളുമായി അപ്‌ഡേറ്റ് ചെയ്യേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണെന്ന കാര്യം ശ്രദ്ധിക്കുക. നിങ്ങളുടെ നിർദ്ദിഷ്ട സാഹചര്യത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി വ്യക്തിഗതമാക്കിയ മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശത്തിനായി എല്ലായ്പ്പോഴും ഒരു നികുതി വിദഗ്ദ്ധനെ സമീപിക്കുക.

How to Calculate Capital Gains Tax on Sale of Property/Land in Kerala

Selling a property or land in Kerala can be a significant financial decision, and it is crucial to be aware of the tax implications involved. One such tax that property sellers must consider is Capital Gains Tax. In this blog, we will guide you through the process of calculating Capital Gains Tax on the sale of property or land in Kerala.

1. Understand the Types of Capital Gains:

Capital Gains are categorized into two types: Short-term Capital Gains (STCG) and Long-term Capital Gains (LTCG). The classification is based on the holding period of the property. If the property is held for less than 24 months (2 years) before sale, it is considered STCG. If the holding period exceeds 24 months, it is classified as LTCG.

2. Calculate Short-term Capital Gains (STCG):

To calculate STCG, subtract the cost of acquisition and any improvement expenses from the selling price. The formula is as follows:
STCG = Selling Price – (Cost of Acquisition + Improvement Expenses)

3. Calculate Long-term Capital Gains (LTCG):

For LTCG calculation, use the indexed cost of acquisition and indexed cost of improvement. The formula is as follows:
LTCG = Selling Price – (Indexed Cost of Acquisition + Indexed Cost of Improvement)

4. Determine Indexed Cost of Acquisition and Improvement:

The indexed cost accounts for inflation during the holding period. The formula to calculate the indexed cost is as follows:
Indexed Cost = Cost of Acquisition/ Improvement × (CII of the year of sale / CII of the year of acquisition or improvement)

CII stands for Cost Inflation Index, and the values for each financial year are provided by the Income Tax Department.

1. Apply Appropriate Tax Rates:

For STCG, the applicable tax rate is as per your income tax slab. For LTCG on property/land in Kerala, the tax rate is 20% with the benefit of indexation.

2. Avail Exemptions and Deductions:

In certain cases, you might be eligible for exemptions under Section 54 or Section 54F of the Income Tax Act. These exemptions can help reduce the tax liability significantly. For example, reinvesting the LTCG amount in another property or specific bonds can provide exemptions.

Calculating Capital Gains Tax on the sale of property or land in Kerala requires careful consideration of various factors such as holding period, cost of acquisition, improvement expenses, and applicable tax rates. Seeking advice from a qualified tax professional is recommended to ensure accurate calculations and to explore any potential exemptions.

Please note that tax laws are subject to change, and it is essential to stay updated with the latest tax regulations. Always consult a tax expert for personalized guidance based on your specific situation.