Understanding Tax Deducted at Source (TDS): A Complete Guide

വരുമാന സ്രോതസ്സിൽ നിന്ന് നേരിട്ട് നികുതി പിരിക്കാൻ സർക്കാരിനെ അനുവദിക്കുന്ന ഒരു സംവിധാനമാണ് സ്രോതസ്സിൽ നികുതി കുറയ്ക്കൽ (ടിഡിഎസ്). നികുതിദായകർ കൃത്യസമയത്ത് നികുതി അടയ്ക്കുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കാനും സർക്കാരിന് സ്ഥിരമായ വരുമാനം ഉണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കാനുമാണ് ടിഡിഎസ് എന്ന ആശയം അവതരിപ്പിച്ചത്. ഒരു വ്യക്തിക്കോ സ്ഥാപനത്തിനോ നൽകുന്ന വിവിധ തരത്തിലുള്ള പേയ്‌മെന്റുകൾക്ക് ഇത് ബാധകമാണ്.

What is TDS?

TDS അല്ലെങ്കിൽ Tax Deducted at Source എന്നത് നികുതി അടയ്‌ക്കാൻ സാമ്പത്തിക വർഷാവസാനം വരെ കാത്തിരിക്കുന്നതിനു പകരം ഒരു നിശ്ചിത ശതമാനം നികുതി വരുമാന സ്രോതസ്സിൽ തന്നെ കുറയ്ക്കുന്ന ഒരു നികുതി ശേഖരണ സംവിധാനമാണ്. ശമ്പളം, വാടക, കമ്മീഷൻ, പലിശ മുതലായ വിവിധ തരത്തിലുള്ള പേയ്‌മെന്റുകൾക്ക് ഈ സംവിധാനം ബാധകമാണ്.

പണമടയ്ക്കുന്നയാൾ TDS കുറയ്ക്കുകയും പണമടയ്ക്കുന്നയാളുടെ പേരിൽ സർക്കാരിൽ നിക്ഷേപിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ആദായനികുതി റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യുമ്പോൾ പണമടയ്ക്കുന്നയാൾക്ക് ടിഡിഎസ് തുക ക്രെഡിറ്റായി ക്ലെയിം ചെയ്യാം. മൊത്തം പേയ്‌മെന്റിന്റെ ശതമാനമായാണ് ടിഡിഎസ് തുക കണക്കാക്കുന്നത്.

ഉദാഹരണത്തിന്, നിങ്ങൾ ഒരു ജോലിക്കാരനാണെങ്കിൽ നിങ്ങളുടെ പ്രതിമാസ ശമ്പളം Rs. 50,000, നിങ്ങൾക്ക് അടയ്ക്കുന്നതിന് മുമ്പ് നിങ്ങളുടെ തൊഴിലുടമ നിങ്ങളുടെ ശമ്പളത്തിൽ TDS കുറയ്ക്കേണ്ടതുണ്ട്. TDS-ന്റെ ശതമാനം നിങ്ങളുടെ വരുമാന സ്ലാബിനെയും ആദായ നികുതി നിയമപ്രകാരമുള്ള നികുതി നിരക്കിനെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കും.

TDS Rates and Thresholds:

വ്യത്യസ്ത തരത്തിലുള്ള പേയ്‌മെന്റുകൾക്ക് വ്യത്യസ്ത TDS നിരക്കുകളും പരിധികളുമുണ്ട്. ഉദാഹരണത്തിന്, ജീവനക്കാരന്റെ വരുമാന സ്ലാബിനെ ആശ്രയിച്ച് ശമ്പള വരുമാനത്തിന്റെ TDS 0% മുതൽ 30% വരെയാണ്. പലിശ വരുമാനത്തിന്മേലുള്ള ടിഡിഎസ് സാധാരണ താമസക്കാരായ വ്യക്തികൾക്ക് 10% ഉം നോൺ റസിഡന്റ് വ്യക്തികൾക്ക് 20% ഉം ആണ്.

TDS-ന്റെ ത്രെഷോൾഡ് പരിധി, TDS കുറയ്ക്കാൻ ആവശ്യമായ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ തുകയാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, ശമ്പളവരുമാനത്തിൽ TDS-ന്റെ ത്രെഷോൾഡ് പരിധി Rs. പ്രതിവർഷം 2.5 ലക്ഷം. നിങ്ങളുടെ ശമ്പളം രൂപയിൽ താഴെയാണെങ്കിൽ. പ്രതിവർഷം 2.5 ലക്ഷം, നിങ്ങളുടെ തൊഴിലുടമ നിങ്ങളുടെ ശമ്പളത്തിൽ ടിഡിഎസ് കുറയ്ക്കേണ്ടതില്ല.

TDS Returns:

ടിഡിഎസ് റിട്ടേണുകൾ ടിഡിഎസ് കുറയ്ക്കുന്ന വ്യക്തി ഫയൽ ചെയ്യേണ്ടതുണ്ട്. ടിഡിഎസ് റിട്ടേണിൽ ഈ പാദത്തിൽ ഡിപ്പോസിറ്റ് ചെയ്ത ടിഡിഎസിന്റെ വിശദാംശങ്ങൾ അടങ്ങിയിരിക്കുന്നു. ടിഡിഎസ് റിട്ടേണുകൾ ഫയൽ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള അവസാന തീയതി പാദത്തിന്റെ അവസാനത്തെ തുടർന്നുള്ള മാസത്തിലെ 15 ആണ്.

Penalties for non-compliance:

ടിഡിഎസ് വ്യവസ്ഥകൾ പാലിക്കാത്തത് പിഴയും പലിശയും ആകർഷിക്കും. കൃത്യസമയത്ത് ടിഡിഎസ് കുറയ്ക്കുകയോ നിക്ഷേപിക്കുകയോ ചെയ്തില്ലെങ്കിൽ, പണമടയ്ക്കുന്നയാൾക്ക് പ്രതിമാസം 1% അല്ലെങ്കിൽ കാലതാമസത്തിന്റെ ഒരു മാസത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗം എന്ന നിരക്കിൽ പിഴ ഈടാക്കാം. ടിഡിഎസ് റിട്ടേണുകൾ തെറ്റായി അല്ലെങ്കിൽ വൈകി ഫയൽ ചെയ്തതിന് പണമടയ്ക്കുന്നയാൾക്ക് പിഴ ചുമത്താം.

നികുതി പിരിവിനുള്ള ഒരു പ്രധാന സംവിധാനമാണ് ടിഡിഎസ്, കൂടാതെ സ്ഥിരമായ വരുമാനം ഉറപ്പാക്കാൻ സർക്കാരിനെ സഹായിക്കുന്നു. പിഴയും പലിശയും ഒഴിവാക്കുന്നതിന് വ്യക്തികൾക്കും സ്ഥാപനങ്ങൾക്കും ടിഡിഎസ് വ്യവസ്ഥകൾ പാലിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. ടിഡിഎസ് വ്യവസ്ഥകൾ കൃത്യമായി പാലിക്കുന്നതിന് ടിഡിഎസ് നിരക്കുകളും പരിധികളും മനസ്സിലാക്കുന്നത് നിർണായകമാണ്. ടിഡിഎസുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് നിങ്ങൾക്ക് എന്തെങ്കിലും സംശയങ്ങളോ ചോദ്യങ്ങളോ ഉണ്ടെങ്കിൽ, മാർഗനിർദേശത്തിനായി ഒരു ടാക്സ് പ്രൊഫഷണലുമായി ബന്ധപ്പെടാൻ ശുപാർശ ചെയ്യുന്നു.

Understanding Tax Deducted at Source (TDS): A Complete Guide

Tax Deducted at Source (TDS) is a mechanism that allows the government to collect taxes directly from the source of income. The concept of TDS was introduced to make sure that the taxpayer pays their taxes on time and to ensure that the government has a steady stream of revenue. It is applicable to various types of payments made to an individual or entity

What is TDS?

TDS or Tax Deducted at Source is a tax collection mechanism where a certain percentage of tax is deducted at the source of income itself, instead of waiting for the end of the financial year to pay taxes. This mechanism is applicable to various types of payments such as salaries, rent, commission, interest, etc.

TDS is deducted by the payer and deposited with the government on behalf of the payee. The payee can then claim the TDS amount as a credit while filing their income tax return. The TDS amount is calculated as a percentage of the total payment made.

For example, if you are an employee and your monthly salary is Rs. 50,000, your employer is required to deduct TDS on your salary before paying you. The percentage of TDS will depend on your income slab and tax rates as per the Income Tax Act.

TDS Rates and Thresholds:

Different types of payments have different TDS rates and thresholds. For example, TDS on salary income ranges from 0% to 30% depending on the income slab of the employee. TDS on interest income is usually 10% for resident individuals and 20% for non-resident individuals.

The threshold limit for TDS is the minimum amount above which TDS is required to be deducted. For example, the threshold limit for TDS on salary income is Rs. 2.5 lakhs per annum. If your salary is below Rs. 2.5 lakhs per annum, your employer is not required to deduct TDS on your salary.

TDS Returns:

TDS returns are required to be filed by the person deducting TDS. The TDS return contains details of the TDS deducted and deposited during the quarter. The due date for filing TDS returns is the 15th of the month following the end of the quarter.

Penalties for non-compliance:

Non-compliance with TDS provisions can attract penalties and interest. If TDS is not deducted or deposited on time, the payer can be penalized at a rate of 1% per month or part of the month for the period of delay. The payer may also be penalized for incorrect or late filing of TDS returns.

TDS is an important mechanism for tax collection and helps the government to ensure a steady stream of revenue. It is important for individuals and entities to comply with TDS provisions to avoid penalties and interest. Understanding TDS rates and thresholds is crucial for proper compliance with TDS provisions. If you have any doubts or questions regarding TDS, it is recommended to consult a tax professional for guidance.