A Comprehensive Guide to Home Loan in Kerala: Understanding the Process, Paperwork, Types, Tenures, EMI, and Interest Rates.
1.യോഗ്യതാ പരിശോധന – കടം കൊടുക്കുന്നയാൾ നിശ്ചയിച്ചിട്ടുള്ള മാനദണ്ഡങ്ങൾ നിങ്ങൾ പാലിക്കുന്നുണ്ടോയെന്ന് പരിശോധിക്കുക (ഉദാ. വരുമാനം, പ്രായം, തൊഴിൽ നില, ക്രെഡിറ്റ് സ്കോർ)
2.പ്രോപ്പർട്ടി മൂല്യനിർണ്ണയം – നിങ്ങൾ വാങ്ങാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന വസ്തുവിന്റെ മൂല്യം കടം കൊടുക്കുന്നയാൾ വിലയിരുത്തുന്നു
3.ലോൺ അപേക്ഷ – നിങ്ങൾ ലോണിന് അപേക്ഷിക്കുകയും ആവശ്യമായ രേഖകൾ സമർപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുക (ഉദാ. ഐഡന്റിറ്റി പ്രൂഫ്, വരുമാന തെളിവ്, സ്വത്ത് രേഖകൾ)
4.പ്രോസസ്സിംഗ് ഫീസ് പേയ്മെന്റ് – ലോൺ പ്രോസസ്സ് ചെയ്യുന്നതിന് കടം കൊടുക്കുന്നയാൾ ഒരു ഫീസ് ഈടാക്കുന്നു
5.അനുമതി – നിങ്ങളുടെ ലോൺ അപേക്ഷ അംഗീകരിക്കപ്പെട്ടാൽ, ലോൺ തുകയും നിബന്ധനകളും വിശദീകരിക്കുന്ന ഒരു അനുമതി കത്ത് കടം കൊടുക്കുന്നയാൾ നൽകും
Paperwork required:
1.ഐഡി പ്രൂഫ് (ഉദാ. പാൻ, ആധാർ, പാസ്‌പോർട്ട്) 2.വിലാസ തെളിവ് (ഉദാ. യൂട്ടിലിറ്റി ബിൽ, ബാങ്ക് സ്റ്റേറ്റ്മെന്റ്) 3.വരുമാന തെളിവ് (ഉദാ. ശമ്പള സ്ലിപ്പുകൾ, നികുതി റിട്ടേണുകൾ) 4.പ്രോപ്പർട്ടി ഡോക്യുമെന്റുകൾ (ഉദാ. വിൽപ്പന കരാർ, ഉടമസ്ഥാവകാശ രേഖകൾ) Types of Home Loans: 1.ഫിക്സഡ് റേറ്റ് ഹോം ലോൺ - മുഴുവൻ ലോൺ കാലാവധിക്കും പലിശ നിരക്ക് സ്ഥിരമായി തുടരും 2.ഫ്ലോട്ടിംഗ് നിരക്ക് ഭവനവായ്പ - വിപണി സാഹചര്യങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി പലിശ നിരക്കിൽ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ സംഭവിക്കുന്നു 3.ബാലൻസ് ട്രാൻസ്ഫർ ഹോം ലോൺ - കുറഞ്ഞ പലിശ നിരക്കിൽ നിലവിലുള്ള ഭവനവായ്പ മറ്റൊരു വായ്പക്കാരന് കൈമാറുക 4.ഹോം ഇംപ്രൂവ്‌മെന്റ് ലോൺ - ഹോം റിനവേഷൻ അല്ലെങ്കിൽ ഇംപ്രൂവ്‌മെന്റ് ജോലികൾ Loan Tenures: ലോൺ കാലാവധി സാധാരണയായി 10-30 വർഷം വരെയാണ്. EMI (Equated Monthly Installment): EMI എന്നത് കടം കൊടുക്കുന്നയാൾക്ക് നൽകുന്ന പ്രതിമാസ പേയ്‌മെന്റാണ്, അതിൽ മുതലും പലിശയും ഉൾപ്പെടുന്നു Interest Rates: കേരളത്തിലെ ഭവനവായ്പകളുടെ പലിശനിരക്കുകൾ ഓരോ കടം കൊടുക്കുന്നയാൾക്കും വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കും കൂടാതെ വായ്പ തുക, ലോൺ കാലാവധി, ക്രെഡിറ്റ് സ്കോർ, വായ്പയുടെ തരം എന്നിങ്ങനെ വിവിധ ഘടകങ്ങളെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. നിലവിൽ, പലിശ നിരക്ക് 7-10% വരെയാണ്. Choosing the right home loan: 1.വിവിധ വായ്പക്കാരുടെ പലിശ നിരക്കുകളും വായ്പ നിബന്ധനകളും താരതമ്യം ചെയ്യുക 2.പ്രോസസ്സിംഗ് ഫീസ്, പ്രീപേയ്‌മെന്റ് ചാർജുകൾ, മറ്റ് നിരക്കുകൾ എന്നിവ പരിഗണിക്കുക 3.ഏതെങ്കിലും സർക്കാർ പദ്ധതികൾക്കോ സബ്‌സിഡികൾക്കോ നിങ്ങൾ യോഗ്യനാണോയെന്ന് പരിശോധിക്കുക 4.ലോൺ കാലാവധിയും നിങ്ങളുടെ തിരിച്ചടവ് ശേഷിയും പരിഗണിക്കുക 5.മികച്ച പ്രിന്റ് വായിച്ച് എല്ലാ നിബന്ധനകളും വ്യവസ്ഥകളും മനസ്സിലാക്കുക
Home Loan Process in Kerala:
1.Eligibility check – check if you meet the criteria set by the lender (e.g. income, age, employment status, credit score)
2.Property evaluation – the lender assesses the value of the property you want to purchase
3.Loan application – you apply for the loan and submit required documents (e.g. identity proof, income proof, property documents)
4.Processing fee payment – a fee is charged by the lender for processing the loan
5.Sanction – if your loan application is approved, the lender will issue a sanction letter detailing loan amount and terms
Paperwork required:
1.ID proof (e.g. PAN, Aadhaar, passport)
2.Address proof (e.g. utility bill, bank statement)
3.Income proof (e.g. salary slips, tax returns)
4.Property documents (e.g. sale agreement, title deeds)
Types of Home Loans:
1.Fixed rate home loan – interest rate remains constant for the entire loan tenure
2.Floating rate home loan – interest rate fluctuates based on market conditions
3.Balance transfer home loan – transfer existing home loan to another lender for a lower interest rate
4.Home improvement loan – finance home renovation or improvement work
Loan Tenures:
Loan tenures typically range from 10-30 years.
EMI (Equated Monthly Installment):
The EMI is the monthly payment made to the lender, consisting of both principal and interest
Interest Rates:
Interest rates for home loans in Kerala vary from lender to lender and depend on various factors such as loan amount, loan tenure, credit score, and type of loan. Currently, interest rates range from 7-10%.
Choosing the right home loan:
1.Compare interest rates and loan terms of different lenders
2.Consider the processing fee, prepayment charges, and other charges
3.Check if you are eligible for any government schemes or subsidies
4.Consider the loan tenure and your repayment ability
5.Read the fine print and understand all terms and conditions